理專這麼做，難怪你買的基金會賠! Page2

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這是某銀行的資料，它乾脆不說明了，叫你自己從基金說明書中自己找，看了你可能會嚇一跳，基金居然會有這麼多收費的名目：

為什麼金管會叫銀行、投信業者討論基金銷售獎勵金計算方式？因為那跟你的投資報酬息息相關，這些業者收取過多費用，直接影響到的就是投資人的報酬率。你可以看到上圖的例子，如果把這個經理費、銷售獎勵、贊助等等加起來，B級別基金〈手續費後收型的基金〉一年收取的費用都超過2%了，而且這個費用是每年你都要支付的。如果你每年多了2%的成本，你知道它的影響會有多大嗎？如果都不看其他的報酬率，只是增加了2%的成本，二十年之後你的投資報酬率將會減少49%，你說它影響大不大？

金融機構銷售基金應該是跟客戶是共存共榮的，把客戶擺在對等的位置上，不是金融機構每年收取這麼多的銷售獎勵金等費用，金融機構賺得飽飽的，客戶卻因為過高的成本，投資報酬率可憐兮兮！
再來是金融機構的獎勵、業績計算都是用首期的手續費收入來計算，客戶留存、繼續在銀行做投資的部位有多少〈AUM〉，從來不是銀行關心的重點。這就導致一些金融業的亂象：因為要有新的業績產生，才會有手續費的收入，於是理專拼命叫客戶轉進轉出，因為沒有新的交易，他們就不會有新的業績，就不容易達成他們的業績目標。

就曾經聽到一個例子：某家銀行的理專，她可以在這個禮拜五把客戶的投資部位全部賣出，然後在下週一又買進同樣的標的。這樣的轉進轉出，客戶付出了交易手續費的成本，理專賺到了業績，而且聽說這個理專永遠是他們銀行裡面的業績競賽的第一名。

在現行的環境下，銀行理專只能不停的在做銷售，要維繫好客戶、幫客戶做好投資配置，讓客戶穩定獲利，這是吃力不討好的工作，因為這麼做對理專沒好處，銀行不會因為理專照顧好客戶、讓客戶累積的投資部位增加，給理專任何獎勵。金融機構應該認清一個事實：在網路環境下各種資訊取得都相當容易，如果消費者很容易上網去找到投資成本低廉的ETF等投資工具，他們為何還會願意投資手續費等成本這麼高昂的基金？

尤其在Fintech金融科技創新的浪潮下，很多新型態的創新，例如美國的投資機器人Robo Advisor，把資產管理費降低到一年只收取0.3%或更低，這些都是在做去中間化、替消費者節省成本，如果金融業者不趁早做改變，把基金收費、業績獎勵制度等，調整成對消費者合理、利益不衝突的方式，否則未來只怕會要面對更大的挑戰！

文章來源：本文經原作授權轉載，作者為「Taylor廖義榮」。更多資料請參考 IFA獨立理財顧問網。

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