在保險商品設計中，有兩個利率，一個是責任準備金利率，一個是訂價利率。責任準備金利率是監理機關要求的，也就是保險公司對保險局使用的。訂價利率是計算保費用的，也就是保險公司對消費者面的。依訂價利率，保險公司計算保費、保單價值準備金(或稱現金價值)；依準備金利率，保險公司在會計帳上提列責任準備金。監理機關基於穩健保險公司的財務，對保險公司的要求就是責任準備金要大於或等於保單價值準備金，而保險公司為了符合這個規定，一般會讓訂價利率等於責任準備金利率。

但是，其實還有一個關鍵的利率，通常叫做利測利率。利測利率是一個不會在任何資訊公開中出現的利率，是只有了解保單設計流程的人，才知道它的影響。

精算人員用訂價利率算出保費和保單價值準備金，用責任準備金利率算出責任準備金。但是這些算出來的保費、保單價值準備金和責任準備金，到底能不能讓公司賺錢？這時在整個計算賺不賺錢的過程中，所使用的利率，就是利測利率。一般公司訂定利測利率都是用過去三年平均投資報酬率，而如果依此利測利率算出來是沒有利潤的話，這保單是不准賣的。

依新聞所說，金管會初步訂出的利測利率是公債利率加上各公司的貼水(加碼的利率)，若過去三年投資報酬率平均在4％以上公司，可以加碼1％，3.5~4％的公司加碼0.75％，3~3.5％的則加碼0.5％，低於3％則加0.25％，也就是說，加碼的利率最多只比無風險利率+1%。而一般保險會參考10年公債利率當無風險利率，好比現在10年期公債利率約1.4％左右，即便平常投資績效高的公司，最高利測利率也僅2.4％(這至少比4%少1.6%！)，因此保單設計空間大幅縮小，勢必需要調高保費才可以達到一定的利潤。而大幅依靠投資績效的保險公司其優勢將會減少，未來設計保單的變化空間也將變少。

所以，在面對這樣的情勢，消費者被迫降低用保險來做儲蓄工具的誘因，因此也應該要認真的思考，到底保險的本意是什麼？或許面對這樣的經濟情勢和監理措施，回到保障的本質，才是最划算的。

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